Elle doit le nom déformé de Libaton (Ribaton) qui fonda le premier collège de Sancerre aux 16ème siècle
Dans la "Description de Sancerre" de Monsieur Léopold Bonnin (écrit en 1877), cette rue s'appelait Rue du Collège
Ce lieu est présent dans le Plan de la Mairie de Sancerre